多头跨期套利是什么意思？

当股票市场趋势向上时，多头跨期套利是什么意思？且远期月份合约价格比近期月份合约价格更容易迅速上升时，进行多头跨期套利的投资者，多头跨期套利卖出近期月份合约而买进远期月份合约。如果股票市场趋势向上，多头跨期套利且近期月份合约价格比远期月份合约价格上升速度更快时，多头跨期套利投资者就买入近期月份合约而卖出远期月份合约，多头跨期套利到未来价格上升时，再卖出近期月份合约买入远期月份合约。如果股票市场趋势向下时，且近期月份合约价格比远期月份合约价格下跌速度更快时，投资者就卖出近期月份期货合约而买入远期月份合约，多头跨期套利到未来价格下跌时，再买入近期月份合约而卖出远期月份合约。跨品种套利是在两个价格联动性强的品种上开立相反头寸的交易方式。可分为相关品种套利和可转换品种价差套利两种形式。

举例：假定某年5月1日，芝加哥期货交易所的S&P500指数期货与TMI期货行情如表6-8所示。某投资者发现两合约6月份的指数相差最大为15点，多头跨期套利他预期这种差价会缩小，于是买进20份S&P500指数期货合约，同时卖出20份TMI期货合约。