固定收益证券重点

    固定收益证券重点,固定收益证券交易.对固定收益证券的定价和对冲主要有两种经典的方法:一种是收益率曲线方法，固定收益证券另外一种是随机利率模型的方法。固定收益证券前者假设固定收益证券的利率函数是常值函数或是已知的，固定收益证券通过贴现理论求出固定收益证券的价格，这种方法适用于一些比较简单的或者线性产品，固定收益证券不适合于比较复杂的金融衍生品定价.

    固定收益证券后者则设利率变化可以归结为某些随机因索的变化，固定收益证券得到一些著名的利率模型，固定收益证券适合于非线性的合约或者具有选择性条款的合约，固定收益证券这种方法得到的定价模型中含有很多参数，固定收益证券这些参数难以测量与预知，固定收益证券而且利率变化能否归结为布朗运动也是一个值得探讨的问题。固定收益证券Epstein和Wilmott提供了另外一种角度考虑利率模型