套期保值原理

    套期保值之所以能够避免价格风险，套期保值原理,其基本原理在于:(1)在期货交易过程中.套期保值的条件,期货价格与现货价格尽管变动幅度不完全一致，但变动的趋势基本一致。同一商品的期货价格与现货价格主要的影响因素是基本相同的。(2)现货价格与期货价格到合约期满时.两者将大致相等或合二为一。这就是期货市场与现货市场的市场走势的趋同性原理。

    按照在期货市场上所持的头寸，套期保值的类型又分为卖出套期保位和买人套期保流。卖出套期保值是套期保值者首先卖出期货合约即卖空，持有空头头寸.以保护他在现货市场中的多头头寸.旨在避免价格下跌的风险。通常为农场主、矿业等生产者和仓储业主等经营者所采用。买人套期保值是套期保值者首先买进期货合约即买多，持有多头头寸，以保障他在现货市场的空头头寸，行在避免价格上涨的风险。通常为加工商、制造业和商业经背者所采用。