信贷配给是什么

    信贷配给是什么?信贷配给理论面对信贷配给，如果借款人的信贷需求呈现刚性，则其必须通过其他非正规渠道解决投资需求。而在非正规渠道中，借款人必须要面对更大的借款成本，其权益也无法得到有效保护。如在我国，信贷配给民间借贷盛行，东中西部15个省份的民间借贷的发生率高达95%(温铁军，1999)，信贷配给农户贷款中来自民间借贷的比重高于75%(何广文等，1999)，农民来自非正规金融市场的贷款大约为来自正规金融市场的4倍(IFAD, 2001)，但借款利率却远远高于同期的信贷机构贷款利率。

    一个高效的信贷市场还必须依赖于一个产权清晰、责任明确的制度环境。如果不具备这一条件，信贷配给信贷市场中就会出现更大的机会主义动机.随之产生的逆向选择、道德风险问题也更为严重，信贷配给也必将带来更高的交易成本。但是，一个良好的制度环境是一项公共物品，因而信贷机构没有足够的激励，信贷配给也没有能力去提供这一公共物品。