增额终身寿险的优点和缺点是什么？通俗解释什么是增额终身险？

　　据了解，增额终身寿险是一种保险金额逐年增长的终身寿险，投保人拥有逐年递增的保险金额。同时，该产品还具有长期储蓄功能，保单的现金价值在一定期间内会持续增长。

　　与传统寿险相比，增额终身寿险不仅基本保险额度会逐年增加，而且现金价值亦会持续增长，这主要基于增额终身寿险的利率锁定功能。

　　根据招商证券相关研究报告测算，考虑到增额终身寿险具有保额递增的特点，通常现金价值与有效保额在保单存续15 年后基本一致，因此减保将为客户带来高于银行存款的投资收益水平。

　　此外，从产品特性看，由于增额终身寿险对资本金消耗小，并可对险企形成一定的价值贡献，因此也是保险机构乐于推广的寿险产品。

　　不过，对于增额终身寿险热销的可持续性，相关研报也指出，“对于保险公司而言，增额终身寿险面临较大的利差损风险，长期来看，险企恐或会考虑降低预定利率或降低减保权益限额等来应对利差损风险”。

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　　6月6日，中国保险行业协会公布的《2021年银行代理渠道业务发展报告》显示，2021年人身险公司银保业务全年累计实现原保费收入近1.2万亿元，同比增长18.63%，这也是自2018年以来，银保业务连续四年实现正增长。

　　这样的增长势头或仍将在2022年延续。一季报数据显示，部分上市寿险公司一季度银保渠道的保费增速远超个险渠道。从产品端来看，拥有锁定长期利率优势、现金流规划灵活、对险企资本金消耗较小的增额终身寿险，渐渐成为银保渠道销售的爆款。

　　《报告》显示，2021年人身险公司银保业务持续站稳万亿规模，实现原保费收入达11990.99亿元，同比增长18.63%，较2020年12.6%的保费增速上升了6.03个百分点。

　　从保费收入占比来看，2021年银保业务保费规模已超人身险公司保费总量的1/3，同比上升3.73个百分点。而据《中国保险年鉴》显示，在2019年，寿险公司银保渠道的保费占比还仅为27.7%。

　　值得一提的是，相比多年前银保渠道偏好销售低价值、趸交的短期年金险产品，随着2017年监管134号文的落地，银保渠道开始向高价值的终身寿、养老年金等期交产品转型，银保渠道业务结构不断优化。