收益证券定价

    收益证券定价，投资收益率定价法。Epstein-Wilmott模型巾含有非线性偏微分方程，讨论起来比较麻烦，因此可以从另外一种角度探讨固定收益证券定价的问题。收益证券定价由于所讨论的问题是求合约最好最坏情形下的价格.收益证券定价即在一定条件下求合约价格的最大值和蛟小值，收益证券定价因此可以从最优控制角度来研究这个间题。收益证券定价可以构建一个最优控制系统，收益证券定价利用最优控制中的相关理论，收益证券定价求出最好最坏情形下的定价方程，收益证券定价同时也能求出相应的利率路径。由于这两种角度考察同一个问题，收益证券定价可以预见两者是等价的，两种方法得到的模型也将是等价的。

    收益证券定价统称为Epstein Wilmott模型。收益证券定价模型并不假设利率是随机的，因此有时候称E:pstein-Wilmott模型为非概率的利率模型。