常见的结构性融资

1．产品说明将客户特定资产未来产生的现金流剥离表外，并以此作为第一还款来源发行债券，从而为客户进行表外融资，结构性融资提供中长期资金来源。2．产品特点（1）为客户提供中长期资金来源；（2）提高客户资产周转率；（3）降低客户资产负债率；（4）实现信用增级，降低融资成本，丰富投资者的投资品种。3．利率结构性融资以货币市场同期产品收益率（shibor）为基准利率，在此基础上综合考虑发行人的信用利差、流动性利差以及其他各类风险收益因素利差，得到本期融资券的最终定价。4．适用客户在中国境内依法成立的企业法人或金融机构法人，拥有未来能产生稳定现金流的资产。5．办理流程客户委托中国银行为主承销商并聘请专业服务机构，完成结构性融资，具体业务流程包括：（1）剥离资产，结构性融资设立资产池；（2）编写各项发行文件，完成各项发行准备工作；（3）获得央行等监管机构的批准，发行债券；（4）按约定还本付息；（5）进行债权债务登记，按约定进行信息披露。为了配合业务的需要，银行还可以在项目前期为企业提供可撤销贷款承诺函（revocable loan commitment）和不可撤销贷款承诺函（irrevocableloan commitment）。

可撤销贷款承诺函又称营销性贷款承诺函，是指银行对外出具的带有附加条件的单方面书面承诺。结构性融资银行在有效承诺期内，按照双方约定的条件，随时准备应客户需要提供贷款。在银行承诺期内，如附加条件没有满足，则银行可撤销该项承诺。出具此类承诺函的目的主要是响应客户的需求，向客户表明银行叙做项目的态度，银行不承担任何实质性的授信约束。不可撤销贷款承诺函又称实质性贷款承诺函，是指不经客户允许银行不得随意取消的贷款承诺，具有法律约束力。银行在有效承诺期内，按照双方约定的条件、结构性融资金额和利率等，随时准备应客户需要提供贷款。出具此类承诺函的目的是向客户正式承诺银行将叙做该笔贷款，同时对具体贷款条件做出承诺。