广东鸿图目标价是多少？股票估值还会上涨吗？

　　广东鸿图（002101）后市目标价位多少钱一股？2022年7月15日券商评级内容摘要如下：当前股价对应2023 年27.5 倍P/E。维持盈利预估和跑赢行业评级，考虑到市场对于一体压铸赛道后续发展预期较高，估值中枢上移，上调目标价29.6%至35 元，对应2023 年35 倍P/E。

　　风险：上游原材料涨价，汇率波动风险，国际贸易环境变化，业务扩张不及预期风险，商誉减值风险。

　　公司发业绩预告，2Q22 业绩预告符合市场预期。广东鸿图发1H22 业绩预告：公司预计1H22 归母净利润2.17-2.30 亿元，同比+65.0-75.0%，中枢对应2Q22 归母净利润1.51 亿元，同/环比+124.9%/105.4%，业绩预告基本符合市场和我们预期。

　　关注要点

　　一体化压铸提效减重，增长前景广阔，公司具备设备+材料+工艺三大优势。与传统冲压+焊接的车身生产工艺相比，我们认为一体化压铸能够显著减轻车身重量、提高生产效率，在纯电车型生产中应用前景广阔。我们预计2025 年国内一体化压铸件市场规模有望达到224 亿元，21-25 年CAGR达176%，增长前景广阔。我们认为，公司在一体化压铸领域具备三大比较优势：1）设备端：大型一体化压铸机设备产能供给有限条件下，2022 年公司有望到位多台6000 吨以上压铸机，助力产品试制放量；2）材料端：公司拥有自主免热合金专利，具备原材料成本优势；3）工艺端：大型一体化压铸工艺较为复杂，对压铸机操作、材料温度等参数控制有较高要求，公司拥有丰富铝合金压铸生产经验。