期权投资策略

    期权投资策略,期权组合策略期权可以集中组成一揽子文易以获得特别利益。假设一个公司卷人反垄断诉讼，讼案将在下月结案，但到决的趋向却一无所知。这个公司如果胜诉.股系的价格可能值40央元;如果败诉，期权投资策略则股票只值20美元。诉讼向两个方面发展各有50%的可能性.悬而未决的股票现行市场价格取两种可能结果的中间值为30美元。如果使用期权.就可能构成一种策略.从而使投资者无论案件结果如何都能赚到钱。

    期权投资策略适角于这种特定悄况的策略称为双向平价套头期权(Straddle).为了构成一种双向平价套头期权，投资者晌买人同一种股票的相同执行价格、相同到期日、相同股数的看涨期权和看跌期权。期权投资策略在诉讼裁决日之后且期权到期日之前，投资者会希望双向平价套头期权具有的市场价值能成为股票市场价格的函数。根据布莱克一斯科尔斯期权定价原理.当看跌期权和看涨期权到期日相同.井且两种期权执行价格的现值都等于现行股票价格时，看跌期权和看涨期权具有相同的市场价值，如均为4.00美元。这样，双向平价套头期权的总价值为8.00美元。