期权合约要素包括哪些?

一张股票期权合约，期权合约要素包括哪些?通常来说包含以下几个要素：1.期权的类别，即是看涨期权还是看跌期权；2.期权的行权价；3.期权最后的行权时间，期权合约要素即到期日（expiration date）；4.期权的价格，即卖出或买入一张期权合约所收到或支付的金额，也就是期权的权利金（premium）；5.期权的合约乘数，即一张股票期权合约对应的股票数量，期权合约要素通常为100。比如苹果公司（AAPL）2019年8月2日行权价为210美元的看涨期权为3.41美元。

请注意，这里的期权到期日和前面的苹果公司不同。新思科技只有每个月到期的期权，而前面的苹果公司是有每周到期的期权的。最开始，期权合约要素交易所只提供股票的月度期权（monthly options），大多数美国公司的月度期权以每月第三周周五为到期日。近年来，随着衍生品市场的蓬勃发展，交易所推出了周度期权（weekly options），即以每周周五为到期日的期权，期权合约要素给期权交易者提供了丰富的可选交易标的，同时也给期权市场带来了更大的流动性。此外，一些交易所还推出了长期期权（long term equity anticipationsecurities，LEAPS），期权合约要素为投资者提供长达1年或2年的期权，满足一些投资者长期看涨或看跌的需要。当前，美国相当数量的公司都有月度期权，在美国市场交易的ADR、指数基金（包括在美国市场交易的世界其他市场指数的指数基金）部分也有周度期权。而在美国市场之外，欧洲市场、亚洲市场（日本、中国香港、中国内地）仍以月度期权为主。月度期权和周度期权，在行权价区间方面可能会有所不同。此外，月度期权的市场深度更深，流动性更强，而周度期权的产品多样性更好，可选择的余地更大。