什么是集合竞价

集合竞价指的是对一段时期内收到的买卖审报一次性地集中化撮合交易的竞价方法。以国内竞价交易规章制度举例，集合竞价时成交价格的明确原则是:1.在合理价格范围内选择成交量最大的价位；2.高于成交价格的买入审报与低于成交价格的售出审报全部成交；3.与成交价格一致的买方或卖方至少一方全部成交。

2个以上价位满足以上所述标准的，上海证券交易所要求使未成交量最小的审报价格为成交价格。若仍有两个之上审报价格满足条件，取其中间价为成交价格。深圳证券交易所取距前收盘价格最近的价位为成交价。集合竞价的全部交易以相同价格成交。集合竞价未成交的部分，自行进入连续竞价。
集合竞价主要是产生了开盘价格，紧接着股票市场要进行连续交易环节，因此有了连续竞价。集合竞价中没有成交的买卖指令继续有效，自动进到连续竞价等候适合的价位成交。而全国各地的投资者此时仍在接连不断地将各类有效交易指令输入到沪深证券交易所电脑主机，沪深证券交易所电脑主机也在连绵不断地将全国各地投资者各类有效交易指令进行连续竞价撮合交易成交。