利率平价理论基本内容

    利率平价理论基本内容,利率平价理论通俗解释利率平价(interest rate parity, IRP)理论揭示的是利率和汇率之间的关系，也就是决定远期汇率的因素。

    远期外汇交易的时间可能是30天、90天或180夭不等，存在着时间差。货币的时问价值采用利息形式，利率平价理论所以远期外汇的汇率。

    利率平价理论反映了利率对汇率的影响。该理论基于这样一种假设:套利保值资金的流动最终使两国的投资收入趋于一致。利率平价理论投资者在比较两国的金融资产收益时，利率平价理论不仅要考虑两种金融资产利率所提供的收益率，利率平价理论而且还要预计这两种货币汇率的变化所造成的收益差异。如果两种资产的利率差异被远期的两种汇率变化所抵消，这两种资产的收益就实现了利率平价。利率平价理论如果没有实现利率平价，投资者必然会对更高的资产进行投资，利率平价理论并为这种投资做出必要的外汇交易。