外汇风险管理的程序

    外汇风险管理的程序,简述外汇风险管理方法外汇风险是指经济活动中，各经济行为主体在持有或运用外汇时，因汇率变动而蒙受损失的可能性。外汇风险主要可以概括为三种类型:转换风险、交易风险、经济风险.

    外汇风险管理转换风险(又称记帐风险)是指在编制资产负俊表时，经济主体将以外币表示的功能货币转换成本国货币记帐，因汇率变动而呈现帐面损失的可能性.外汇风险管理交易风险是指在运用外币进行计划收付的交易中，经济主体因汇率变动而遭受损失的可能性.这种风险具体存在于:商品、劳务交易，资本交易以及外汇市场中的衰利套汇交易之中。经济风险(又称经营风险)是指未预计到的汇率变动，通过影响公司生产销售的数量、价格和成本.引起公司未来收益或现金流量减少的潜在损失。这里的收益是指税后利润，外汇风险管理现金流耸则是指收益加折旧。换言之.公司的价值是按未来的税后利润现金流量的现值来衡量的，经济风险就是长期现金流量的实际国内货币值相对汇率变动的风险。

    对公司来说，外汇风险管理经济风险是最重要的，因为公司和理性的投资者并不担心会计如何记录国际交易(转换风险)的价值.而注重的是长期收益现金流量的现值购买力，因为只有它决定着公司的实际价值。