债券的收益曲线

    债券的收益曲线。债券的收益曲线也称债券的收益率曲线，它反映的是在一定的时点不同期限的债券利率与到期期限之间的关系。债券的收益取决于市场利率、价格、期限长短的相互作用。在不同的时期和阶段，它们对债券价格影响的大小是不同的.债券的收益曲线实际上是一种时点图，假设上述三种因素对侦券价格的影响力都是相同，考察债券的到期收益时间对到期收益的影响时，我们可以看到，不同的到期时间，具有不同的收益，通过计算不同到期时间的债券收益，并分别将计算出的到期收益以点的形式标在纵轴上，横轴表示时间，然后将各点连接起来便形成了一条收益曲线。债券的收益曲线

    债券的收益曲线表示的就是债券利率的期限结构.而利率期限结构就是债券的到期收益率与到期期限之间的关系。债券的收益率曲线体现出的仅仅是利率在一定时点上不同到期时间的关系，但不能反映债券的质量，只有在假设质量相等的情况下，才能使利率进行对比，并会形成收益曲线。债券的收益曲线