证券投资组合分析

    证券投资组合分析,证券投资组合能分散证券投资组合的风险可以分为两种性质完全不同的风险，证券投资组合即非系统性风险和系统性风险。

    非系统性风险又叫可分散风险或公司特别风险，是指某些因素对单个证券造成经济损失的可能性。证券投资组合如公司在市场竟争中的失败等。这种风险可通过证券持有的多样化来抵消.即多买几家公司的股票，其中某些公司的股票收益上升，另一些股票的收益下降，从而将风险抵消。因而，这种风险称为可分散风险。

    当然，并不是任何股票的组合都能降低可分散风险。一般来讲，只有呈负相关关系的股票(即一种股票的报酬几升时，另一种股票的报酬下降，则这两种股票呈负相关关系)进行组合才能降低可分散风险;证券投资组合而呈正相关关系的股票(即一种股票的报酬与另一种股票的报酬同升同降，则这两种股票呈正相关关系)进行组合不能降低可分散风险。因此，股票投资的风险应通过多种股票的合理组合予以降低。