利率平价关系推导
时间：2022-07-10 08:02:18
利率平价关系推导,利率平价定理推导我们需要提到的下一个话题是即期汇率、远期汇率和利率之间的关系。首先，我们需要更多的一些符号：Ft=t时点交割的远期汇率；RUS=美国的名义无风险利率；RFC=外国的名义无风险利率。和前面一样，我们使用S0表示即期汇率。你可以把美国的名义无风险利率RUS看成国库券利率。
这里，RS是瑞士的名义无风险利率。期限是1年，因此利率平价关系F1是360天的远期汇率。你能看到这里的套利机会吗？这里有。假设你有1美元用于投资，并且你希望做无风险投资。你的选择之一是把这1美元投资于一项无风险的美国投资上，比如360天的国库券。