半导体股票行情新消息新动态：需求疲软下降意味着什么？

　　2022年7月3日华泰证券发表电子行业专题报告表示：研究高通胀及虚拟货币价格大幅下跌开始影响半导体需求受美国经济衰退风险上升，及台媒苹果，英伟达，AMD下调台积电的投片量消息影响，费城半导体指数跌9.6%，单周跌幅1月来最大。我们无法直接验证消息的准确性，但我们看见上周苹果上调日本市场iPhone 手机价格13-18%。受比特币价格持续下跌影响（-10% YTD），矿机在网算力增速显著放缓，我们认为高通胀和虚拟货币价格下滑正开始对半导体需求造成负面影响。上周我们发《6 月手机：从供给受限到需求疲软》（6/30），认为产业链和品牌将从Q2 疫情导致的供给受限过渡到Q3 的需求疲软，部分上游消费电子公司Q3 的压力甚至大于Q2，提示关注相关公司2Q、3Q较疲软业绩。

　　A 股：SW 电子上涨4.1%， 跑赢上证指数（+1.1%）上个礼拜全部A 股日均成交额合计11，961 亿元，环比涨8.5%。电子板块涨幅居前为瑞芯微（+18.1%）、芯海科技（+17.4%）、汇顶科技（+16.2%），跌幅较大的为沪电（-7.7%）、华阳集团（-6.3%）、德赛西威（-5.5%）。北上资金上周合计净流入102 亿元，主要增持卓胜微、歌尔、立讯，减持闻泰、大族激光、北方华创。TMT 其它板块，SW 通信涨0.6%，SW 计算机跌0.5%，SW 传媒涨0.7%。其中，梦网科技（+14.8%）领涨，中控技术（-8.4%）领跌。

　　港股：恒生科技指数上涨0.5%， 跑输恒生指数（+0.6%）上个礼拜全部港股日均成交额合计1，306 亿港元，环比涨18.6%。电子板块涨幅居前为比亚迪电子（+22.5%）、小米（+11.6%）、舜宇（+8.1%），跌幅居前为FitHon Teng（-3.6%）、联想（-1.3%）。南下资金上周合计净流入171 亿元，主要增持小鹏、舜宇、比亚迪电子，减持中国移动、腾讯、美团。传媒互联网板块，百度涨0.5%，快手涨0.1%，阿里巴巴跌1.8%，美团跌2.0%，腾讯跌7.8%。

　　海外：纳斯达克中概股下跌1.6%， 纳指下跌4.1%， 标普500 下跌2.2%上周纳斯达克中概股跌1.6%，纳指跌4.1%，标普500 跌2.2%，费城半导体指数跌9.6%，十年期美债利率下降25bp 至2.88%。半导体板块跌幅较小的为高通（-1.3%）、三星电子（-3.8%）、英飞凌（-4.3%），跌幅居前的为AMD（-15.4%）、英伟达（-15.2%）、科天（-12.7%）。互联网板块，亚马逊跌5.9%，Meta 跌6.0%，谷歌跌8.0%，SEA 跌14.2%。美股汽车板块，特斯拉跌7.5%，理想跌7.6%，蔚来跌11.3%，小鹏跌14.2%。比特币跌10.4%。