汇率回报是什么

    汇率回报是什么？汇率回报怎么算出来的？汇率回报序列时变协方差矩阵的估计问题。对汇率回报时变协方差矩阵的估计是当前外汇市场风险管理中一个重要部分，汇率回报并且要对外汇期权级合非线性VaR度量要涉及对汇率回报序列的时变协方差矩阵的估计，汇率回报采用加拿大元、英镑、瑞士法郎三个币种对美元每日收盘价历史数据，汇率回报分布能捕获汇率回报序列厚尾特征的优势，引人IM算法估计多元t一分布的协方差矩阵并和其他常用的估计模型(等权重模型、汇率回报多元EWMA模型、多元GARCH模型)结果进行比较分析。

   外汇期权定价模型研究方面。对外汇期权风险度量很自然要用到外汇期权定价模型，本书为了计算基于多元汇率回报的外汇期权组合非线性VaR值。