长安汽车股票值得持有吗？汽车龙头上涨空间有多大？

　　长安汽车（000625）最新券商研报内容摘要如下：短期，自主品牌热门车型的推出有望支撑销量提升。中长期，公司产品结构有望持续优化，盈利能力也将进一步提升。预计公司 2022-2024 年营收分别为1246.51440.23 和1632.76 亿元，归母净利润分别为 72.186.16 和 100.92 亿元，对应 EPS 分别为0.7 0.87 和 1.02 元，对应 2022-2024 年 PE 值分别为 23.519.73和16.84 倍，给予“增持”评级。

　　【风险提示】经济步入下行周期、行业竞争加剧、扩产不及预期。

　　受益于自主品牌销量大增，上半年业绩超预期。公司2022Q2 归母净利润4.6-16.6 亿（同比-47.03%— +89.95%）；扣非净利润2.3-12.3亿（同比+1050.00%— +6050.00%）。业绩同比大幅增长主要得益于自主品牌销量大增：长安自主品牌6 月销量 11.83 万辆，同比+ 40.8%。

　　自主品牌新能源 6 月销量 1.83 万辆，同比+ 33.1%； 1-6 月累计销量 8.50 万辆，同比+ 127.3%。随着下半年疫情逐步缓解，公司自主品牌销量有望保持高速增长，盈利能力持续提升。

　　产品结构持续优化，新车型推动业绩向上。6 月，LUMIN、 欧尚 ZUNI-V 2.0T 等多款新车型上市，LUMIN 目前已累计大量订单。对标Model 3 &海豹的深蓝 SL03 将于 7 月上市，对标Model Y 的阿维塔11 将于 8 月正式上市，深蓝 C673 将在年底推出、明年初上市，多款车型的推出有望成为公司业绩持续向上的重要推动力，长期看好公司电动车板块迎来质变。