套期保值率怎么理解

    套期保值率怎么理解?套期保值率怎么算在期权定价模型里，我们已经粉到理解标的股票价格和期权价格之间的关系的重要性。在实践中，使用期权控制投资组合价格风险的资金管理人想知道，随着标的股票价格的变动.期权头寸将如何变动?用更加通俗的话来说。股票价格上升I美元时期权价格的变化盆是多少?这个相应的变化且找们一般称为期权的套期保值率，又叫作得尔塔。我们用行涨期权的例子加以说明。

    套期保值率怎么理解如果给出期权价格与股票价格的函数曲线.那么套期保值率枕是曲线在当前股票价格上的斜率.例如，假设当股票价格为100美元时，曲线的斜率为。当股泉价格上升1美元时.期权价格会近似地增加0.4美元，每出台一份看涨期权，就需要0.4股股级来对其进行套期保值。例如.某人出许10份看涨期权并且持有4股股系。很据0.4的套期比率.股票价格协升高1美元，股票的收益增加4关元，同时看涨期权喇报失10X0.4美元，即4美元.可见股票价格的变动没有引起总财富的变动.这就使头寸得到了套期保优.投资者极据股票与期权价格的相对变动按比例地持有股票与期权.就可以实现对资产组合的套期保位.