资金结算流程

    资金结算流程。在银货对付原则基础上，证券的交割( delivery)与资金的交收(payment)应该是同步进行，不存在时间差。因而根据中国结算上海分公司(结算账户管理及资金结算业务指南》交收口为T+1日，证券登记结算机构根据T日净额清算结果，于T+1日对结算参与人的结算账户进行簿记处理，完成与结算参与人的资金交收。相较于证券的交割，资金的交收相对要复杂一点。证券交易的资金结算可分为资金清算和资金交收两个过程。通过清算，确认交收日各交易参与方的债权、债务关系;通过交收，完成资金实际收付。资金结算

    清算交收业务的基本流程如下:

    (1) T日交易结束后，中国结算上海分公司接收上海交易所的当日交易成交数据、各结算参与人通过PROP上传的非交易数据和中国结算上海分公司按业务规则产生的非交易数据，并以此作为清算的依据。资金结算

    (2)对各结算参与人当日的证券交易进行资金和证券清算(包括计收各项费用及证券结算风险基金)。资金结算

    (3)在T日24时之前向各结算参与人发送清算数据文件。

    (4) T+1日16点，各结算参与人依据清算数据完成资金交收。资金结算

    在二级结算体系下，上述的结算流程完成的是证券登记结算机构与结算参与人(证券经纪商)之间的一级结算。在结算参与人与客户层次还需要进行二级结算，由结算参与人负责办理结算参与人与客户之间的证券和资金的清算交收。资金结算流程