公允价值的顺周期

    公允价值的顺周期。普遍认为，是公允价值会计所具有顺周期性(ptocyclical)加剧了金融体系的波动，并引起金融市场的下降循环。Barth(2004)。认为公允价值会计通过三种潜在集道导致财务报表会计数宇的波动:与基本经济参数变动相关的波动性;侧量误差和(或)对整个经济周期前景看法的改变，产生波动性;混合属性模型减少了资产和负债的总价值的影响。在繁荣时期.公允价俏会计弓!起的资产增计允许银行增加他们的杠杆，而这反过来使金融体系更易于遭受脆弱性和金融危机更加严重(Persaud, 2008m; Plantin等，2008b。 ),Adria。和Shin(2008)ZU明T美国主要(前)投资银行的资产价值变动和杠杆率的变动之间存在正相关关系。公允价值的顺周期

    公允价值的顺周期，国际会计准则和美国公认会计原则采用的混合属性棋式具有内嵌的波动性和顺周期性。一方面.历史成本会计，适用于持有到期的投资和贷款.它的波动性较小也比较稳健。如果投资和贷欲初始定价恰当，其公允价值等于其账面价值。在随后的存续期间，如果其报告的未来现金流是稳定的，则其现存价值墓于原始价倪。但是如果市场状况对这些组合产生了不利影响并发生了信用损失事件，导致资产受损.此时，必须对报告价值进行豆新评估.计提坏联准备或者冲销相关纪录。而对已经发生的坏账进行冲销，往往被认为是对以前较好情况下的过多风险的事后确认。从这个意义上讲，历史成本会计受制于向后看的估值以及计提周期性准备，而这往往发生在经济周期的衰退阶段，因此增加了压力。另一方面，公允价值会计在资产和负债的存续期间向收入和资本引人的波动性要大于历史成本会计。公允价值工具的损益通常会影响到收人，影响净利润和权益的波动，资产负债表会呈现出顺周期的重建激励.比如.调整贷教发放额度、更高或者更低的证券化水平。公允价值的顺周期