风险调整和交易成本

  风险调整和交易成本，风险调整和交易成本是什么，技术分析的经济收益是指其考虑了风险洲整和交易成本后的超倾收益，而现有研究在两个方面都尚存在一些问题.交易成本首先.技术分析目前常用的风险调整方法可能存有伯差。一方面.目前常用交易成本的X普比率是利用标准差作为风险度徽，对上行风险和下行风险一视同仁。然而现实中投资者往往更关心自己遭受扭失的风险。交易成本另一方而，如果是基于CAPM来对技术分析所产生的收益进行风险洲整，那么由交易成本于众所周知的“联合位脸”问题.即使录得了超撅受益，也无法确定究竟是市场非有效交易成本.还是CAPM模型的设定有误.众所周知.交易成本无论是CAPM还是其他多因子定价模蟹(例如Fama-French三因子模型)。交易成本都可能存在错误指明(mis-specification)的问题(Fama.1998).风险调整和交易成本，风险调整和交易成本是什么。