远期利率计算

    远期利率计算,远期利率公式远期利率协议是种交易双方以预测的远期利率和到时的实际利率进行交换的利率金融产品.我们在第1. 3节介绍远期利率时强调过，远期利率是今天对将来某天利率水平的预测，远期利率它和到了那天之后实际的利率未必相等。远期利率协议为市场参与者提供了一种简单而有效的基于对远期利率变化期望进行交易活动的方法。

   例如.如果某金融机构认为今天预测的远期利率偏高。它就可以“卖”出这个利率，即在远期利率协议中支付到时的实际利率、获得今天的远期利率。如果另一家金融机构认为今天的远期利率偏低，远期利率它就可以“买”进远期利率，远期利率即在远期利率协议中选择相反的那一方。因此，市场上当前的远期利率协议的价格(即今天预测的远期利率)是使买卖供需平衡的那个远期利率，远期利率即当前市场上所有投资者对相应远期利率水平的共识。