CAPM模型假设

    CAPM模型假设，CAPM模型公式。哈里森及克里兹于1979年提出了一种求解金融衍生产品的定价方法—较定价方法。在较定价方法下，证券的价格可由折现该产品未来现金流量得到.且期望值折现在风险中立下计算。CAPM模型软定价方法比随机微分方程简单，CAPM模型也不涉及复杂的积分。许多随机傲分方程不能求解的问题.较定价方法可轻易求解。

     CAPM模型再加上无风险收益率，就可以得出该项资产的价格, 虽然套利定价模型理论上很完美.但是由于它没有给出都是哪些因素驭动资产价格.这些因素可能数量众多，CAPM模型只能凭投资者经验自行判断选择，此外每项因素都要计算相应的口值，而CAPM模型只需计算一个刀值，所以在对资产价格估值的实际应用时，CAPM比套利定价模型使用地更广泛。