流动资产年周转两次

流动资产年周转两次,流动资产年末余额怎么算(1) 上年流动资产610万元，流动负债220万元，营运资本390万元。从相对数看，营运资本配置比率(营运资本+流动资产)为64%，流动负债提供流动资产所需资金的36%，流动资产即1元流动资产需要偿还0.36元的流动负债。(2)本年流动资产700万元，流动负债300万元，流动资产营运资本400万元。从相对数看，营运资本配置比率为57%，流动负债提供流动资产所需资金的43%，流动资产即1元流动资产需要偿还0. 43元的流动负债。偿债能力比上年下降了。(3) 本年与上年相比，流动资产增加90万元(增长15%)，流动负债增加80万元(增长36%)，营运资本增加10万元(增长2.6%)。

营运资本的绝对数增加，似乎“缓冲垫增厚了”，但由于流动负债的增长速度超过流动资产的增长速度，流动资产使得债务的“穿透力”增加了，即偿债能力降低了。新增流动资产90万元没有保持上年配64%营运资本的比例，只配置了11%，其余的89%都靠增加流动负债解决。可见，流动资产由于营运资本政策的改变使本年的短期偿债能力下降了。营运资本是绝对数,不便于不同企业之间比较。例如，A公司的营运资本为200万元(流动资产300万元，流动负债100万元)，B公司的营运资本与A公司相同，也是200万元(流动资产1 200万元，流动负债1 000万元)。但是，它们的偿债能力显然不同。因此，在实务中很少直接使用营运资本作为偿债能力指标。流动资产营运资本的合理性主要通过短期债务的存量比率评价。