持续期缺口分析

    持续期缺口分析，持续期缺口的概念。持续期缺口作为利率敏感性分析的扩展和替代品.持续期缺口它不仅一考虑不同期限资产和负侦对利率的敏感性，持续期缺口更重要的是把林笔现金流量的时间性也考虑了进来。持续期缺口是街虽银行实现既定股权市价[E1标时持续期缺口.全部利率风险的惟一价位指标。持续续幼缺空等于银行资产的综合持续期减去负债的综合持续期与银行总资产与总负侦之比的乘积。

    如果把股权市场价值作为银行经营目标，银行就可根据持续期缺日来管理利率风险。当持续期缺口为正数时.若利率上升，持续期缺口其股权市场价俏就下降;反之，若利率下降.其股权市场价俏就增加。当持续期缺口为负数时.若利率上升，持续期缺口其股权市场价位就增加;若利率下降.其股权市场价浪就减少。只有当持续期缺口为零时.银行股权的市场价位才不致因利率变动而变动。持续期缺口持续期缺rl绝对值越大，持续期缺口利率风险就越大。持续期缺口、利率及股权价值变动的关系如表