A股：遇到这种形态是主力拉升，解决MACD滞后性！不要错过好机会

前言：前后曾有不少朋友，告诉我各种困难，想要通过交易获取些利润。我把自己的交易策略全部告诉她，我在哪里买她也知道并也在那里买，我的交易对她是完全透明的，但是一段时间下来我们的交易结果却很不一样。

交易的哲学原理

市场的本质是什么？

市场本质之一就是非线性或随机性，这是绝对的属性，是全局的、恒久的、所有层面的，而线性或者规律性是局部的、暂时的、有限的层面的；

市场本质之二就是时间，没有时间的推移，就没有价格的波动，没有价格的波动也就无所谓市场。时间是价格运动的载体；

基于市场的以上本质，交易本质上是一个失败的游戏。

人性的本质是什么？

人性本质之一：人性本身固有的弱点就是贪婪、恐惧、追求控制欲、追求完美、患得患失、目光短浅、懒惰、冲动、无节制等等弱点，交易者是个天生的失败者。

人性本质之二：人性的固有弱点，可以经过训练在一定时间内、一定程度上弱化、隐藏这些弱点，让他们变得不重要，不至于影响交易，成功的交易者都是训练有素、养成好的思维习惯和行为习惯的人。但他们依然无法从根本上克服人性的弱点。如果彻底克服了，他们就不是人了。

人性本质之三：一个坏习惯往往是一个舒服的习惯，自然就形成了；而一个好习惯往往是一个不太舒服的习惯，需要刻意的锻炼才能养成；好的东西容易被破坏，好的习惯随时间、背景、境遇的改变，也呈现出耗散结构；比如小学生做早操一板一眼，很认真，到了中学生，就开始有点变形、偷懒了，再到了大学生更是敷衍了事。

由于市场和人性的本质，推导出市场与交易员力量对比的悬殊性。

悬殊之一：市场的资本是无限的，而交易者的资金及其有限，就好比和一个永远无法战胜的巨大打架，退出的方式只有两种，放弃或者被消灭。交易者只能在局部、暂时、某个层面上能够取得一定的优势；

悬殊之二：市场的时间是无限的，而交易者的时间、精力和运气都是有限的，交易是一种运动，运动就有颠峰期，过了颠峰期，自然就走下坡路，无人例外。如果在过了颠峰之后，不限制交易头寸规模或者干脆功成身退，那么只有被市场消灭。

悬殊之三：交易者无法一次性成功，但可以一次性失败。由于人性的贪婪和盲目自我膨胀，当取得一次巨大胜利之后，并不认为这是市场恩赐，而归结于自己的天才，于是无论赚了多少钱非但不会罢手，还是变本加厉。而一次满仓加上对市场偏见，就会带来灭顶之灾。赢无法快，输可以是瞬间。

悬殊之四：市场的本质是随机性，也就意味着，市场在大部分时候都是适合亏钱的，而只有少数时间是适合赚钱的。但交易人员希望大部分时间交易，而小部分时间休息。

MACD指标的分析方法

MACD指标的分析主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析方法主要包括

（1）DIF和MACD值及它们所处的位置

（2）DIF和MACD的交叉情况、

（3）红柱状的收缩情况

（4）MACD图形的形态

从这四个大的方面进行分析。

（一）DIF和MACD的值及线的位置

1、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时,一般表示为股市处于多头行情中,可以买入或持股；

下图是002069獐子岛的日线图。可以看到MACD和DIF均在零线以上并向上移动时,该股大幅拉升

2、当DIF和MACD均小于0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时,一般表示为股市处于空头行情中,可以卖出股票或观望。

下图是601857中国石油的日线图,可以看到在中石油上市以后MACD和DIF均小于0,并向下运行,其股价也短期内大跌50%以上

3、当DIF和MACD均大于0（即在图形上表示为它们处于零线以上）但都向下移动时,一般表示为股票行情处于多头市场的短期回调阶段,在总体看多的情况下,可以先卖出股票观望；

下图是600595中孚实业的07年7月到8月的日线图,可以看到,该股的MACD和DIF在0线以上向下移动,在股价回调一段时间后,再次大幅拉升

4、当DIF和MACD均小于0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时,一般表示为空头市场的反弹阶段,股票将上涨,在总体看空的情况下,可以少量买进股票。

下图是600108亚盛集团05年4月到7月的日线图,可以看到,虽然DIF和MACD在0线下一度向上移动,股价也随之小幅反弹,但仍然难改其下跌趋势,该股一度跌到了1.5元

（二）DIF和MACD的交叉情况

1、当DIF和MACD都在零线以下,而DIF向上突破MACD时,表明空头市场的反弹行情已经开始,可以开始买进股票或持股,这是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

下图是601666平煤天安07年11月到08年1月的日线图,可以看到在0线以下,MACD指标出现金叉后,其股价随之大幅

2、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF向上突破MACD时,表明股市处于一种强势之中,股价将再次上涨,可以加码买进股票或持股待涨,这就是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

下图是600123兰花科创07年8月到9月的日线图,可以看到该股MACD指标在0线上方形成黄金交叉,之后股价大幅上涨

3、当DIF与MACD都在零线以上,而DIF却向下突破MACD时,表明股市即将由强势转为弱势,股价将下跌,这时应卖出大部分股票而不能买股票,这就是MACD指标“死亡交叉”的一种形式

下图是601318中国平安的日线图,该股DIF和MACD都在零线以上时形成了“死亡交叉”,估计之后是一路下行

4、当DIF和MACD都在零线以上,而DIF向下突破MACD时,表明股市将再次进入极度弱市中,股价还将下跌,可以再卖出股票或观望,这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

下图是600839四川长虹01年6月到8月的日线图,可以看到该股MACD指标在0线下方形成死亡交叉,之后股价是加速下跌

（三）MACD指标中的柱状图分析

1、当红柱状持续放大时,表明股市处于牛市行情中,股价将继续上涨,这时应持股待涨或短线买入股票,直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

下图是002019鑫富药业的日线图,可以看到,其股价随着红柱状的逐渐增加而大幅拉升

2、当蓝（绿）柱状持续放大时,表明股市处于熊市行情之中,股价将继续下跌,这时应持币观望或卖出股票,直到蓝（绿）柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。

下图是600018上港集团的日线图,可以看到,随着蓝色柱状的逐渐放大,其股价加速下跌

3、当红柱状开始缩小时,表明股市牛市即将结束（或要进入调整期）,股价将大幅下跌,这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

下图是601866中海集运的日线图,可以看到,在红柱状逐渐缩小后不久,该股便大幅下挫

4、当蓝（绿）柱状开始收缩时,表明股市的大跌行情即将结束,股价将止跌向上（或进入盘整）,这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。

下图是600048保利地产07年4月到8月的日线图,可以看到,该股在蓝色柱状逐渐减少后不久,股价大幅拉升

5、当红柱开始消失、蓝（绿）柱开始放出时,这是股市转市信号之一,表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束,股价将开始加速下跌,这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。

下图是600653申华控股07年5月到7月的日线图,可以看到当红柱开始消失、蓝柱开始放出时,该股不久后大幅下挫

6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时,这也是股市转市信号之一,表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束,股价将开始加速上升,这时应开始加码买入股票或持股待涨。

下图是600048保利地产07年4月到8月的日线图,可以看到,该股在蓝色柱状逐渐转换成红色柱状后,股价大幅拉升

（四）MACD图形的形态分析

1、顶背离 当股价K线图上的股票走势一峰比一峰高,股价一直在向上涨,而MACD指标图形的走势是一峰比一峰低,即当股价的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低,这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出股票的信号。

例：

2、底背离 底背离一般出现在股价的低位区。当股价K线图上的股票走势,股价还在下跌,而MACD指标图形的走势是一底比一底高,即当股价的低点比前一次低点底,而指标的低点却比前一次的低点高,这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号,表明股价短期内可能反弹向上,是短期买入股票的信号。

在实践中,MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠,股价在高价位时,通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转,而股价在低位时,一般要反复出现几次背离后才能确认。因此,MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离,这点投资者要加以留意

MACD指标金叉图解

MACD指标是股票技术分析中一个重要的技术指标,由两条曲线和一组红绿柱线组成。两条曲线中波动变化大的是DIFF线,通常为白线或红线,相对平稳的是DEA线(MACD线),通常为黄线。当DIFF线上穿DEA线时,这种技术形态叫做MACD金叉,通常为买入信号。

根据MACD指标金叉出现的位置不同,又有着不同的市场含义。MACD金叉出现在0轴上方或附近是强烈的买入信号,O轴附近的金叉要优于O轴上方的,接近O轴说明涨势刚开始,股价将来有更大的上升空间,买入的风险相对小。O轴下方的MACD金叉,表明多方力量暂时占上风,但是上涨行情还没有完全展开,此时介入会有一定的风险。如果MACD金叉出现的同时伴随着成交量的逐渐放大,代表着多方力量的增强,此时的看涨信号更可靠。

如图所示,DIF线上穿DEA线(白线上穿黄线)后,形成MACD金叉形态,伴随着成交量的逐渐增加,股价一路上涨。如果投资者在MACD金叉形成并且成交量放大时介入,将获利颇丰。

MACD低位二次金叉可能暴涨

MACD指标的DIF、DEA指标处于0轴以下的时候,如果短期内（8或13个交易日内）连续发生两次金叉,则发生第二次金叉的时候,可能发生暴涨。

MACD低位二次金叉出暴涨股的概率非常高,因为第一次金叉已经为第二次金叉支付了风险成本。第一次金叉之后,空头虽然再度小幅进攻、造成又一次死叉,但是,空头的进攻在多方的二次金叉面前遭遇溃败,从而造成多头力量的喷发。

在使用MACD指标时,应注意以下几个事项：

1．MACD低位一次金叉的,未必不能出暴涨股,但MACD低位二次金叉出暴涨股的概率和把握更高一些。

2．MACD低位二次金叉和K线形态、量价关系可以综合起来考虑,以增加确信度。

3．利用MACD与30日均线配合起来寻找底部的办法,可剔除绝大多数的无效信号,留下最真最纯的买入信号。使用法则：MACD指标中DIF线在0轴以下与MACD线金叉后没有上升至0轴以上,而是很快又与MACD线死叉,此时投资者可等待两线何时再重新金叉,若两线再度金叉（在0轴以下）前后,30日平均线亦拐头上行,这表明底部构筑成功,随后出现一波行情的可能性较大。利用MACD指标与30日均线,犹如底部的“探测器”,两者结合起来,无论真底藏在何方,都能较轻易地探测出。

与此相类似,周线二次金叉也是出现大牛股的时机。

在周线图上,当股价经历了一段下跌后反弹起来突破30周线位时,我们称之为“周线一次金叉”,不过,此时不适合我们参与,因为此时往往只是庄家在建仓而已,散户投资者应保持观望；当股价再次突破30周线时,我们称之为“周线二次金叉”,这意味着庄家洗盘结束,即将进入拉升期,后市将有较大上升空间,此时散户投资者可密切注意该股的动向,一旦其日线系统发出买入信号,即可大胆跟进。

买入信号可以根据MACD的红绿柱来决定,当股价经历一波下跌后,处于最低价位时,MACD上出现一波大绿柱。这之后会出现一波反弹（出现红柱）,所以此时不宜进场,等其第一波反弹过后,第二次再探底时,在MACD中出现了小绿柱,此时的绿柱明显比前面的大绿柱要小,且当小绿柱走平或收缩时,这时就意味着下跌力度衰竭,这就是买入信号,而且此时为最佳买点。

周线二次金又是产生大牛股的条件,可以说90%的大牛股都具备这一条件。

从2002年的“6·24”井喷前后深深宝A(000019)、深鸿基(000040)等率先启动的明星股的表现看,正是如此。深鸿基在6月13日,DIF、DEA第一次发生金叉,当日收盘,DIF、DEA分别处于负0．09、负0.10,之后股价回落,两指标再度在低位死叉,但是到了5个交易日之后的6月19日,DIF、DEA再度分别达到负0.09、负0.10,也即再度发生金叉,次日股价即拔地而起。

连续出现4个涨停。之后的最高价较之于6月21日收盘价,最大涨幅达49%。同样的例子也出现在深深宝A上面。该股在6月12日,其DIF、DEA处于负0.19、负0.20,之后,同样经过5个交易日的调整、在低位再度死叉之后,于6月18日其DIF、DEA再度达到负0.19、负0.20,也即再度发生金叉。结果是：二次金叉后的第三天,股价开始启动,其后6月25日的最高价15. 57元较之于6月18日收盘价11. 49元,大涨35.5%。

抓大牛股是每个散户都期望的,二次金叉是散户们判断牛股的一个指标,同时也是抓住股票暴涨机会的一个指标,一定要在实际的操作中不断地练习,以确保准确应用。

小结

1．MACD具备抄底（价格、MACD背离时）、捕捉强势上涨点（MACD连续二次翻红时买入）的功能。

2．MACD低位二次金叉出暴涨股的概率和把握非常高,因为第一次金叉已经为第二次金叉支付了风险成本。

3．买入信号可以根据MACD的红绿柱来决定,当股价经历一波下跌后,处于最低价位时,MACD上出现一波大绿柱。之后又出现了小绿柱,是最佳买入时机。

4．周线二次金又是产生大牛股的条件,可以说90%的大牛股都具备这一条件。

凹型理论，解决MACD滞后性

MACD作为滞后性指标，在实际使用中常会让短线投机者进入误区。比如金叉时入场后立即死叉，死叉卖出后立即又金叉，使其把握难度较大。在研究中发现，其实这类形态也有迹可循。

如图所示，在MACD死叉出现后，三天内立即出金叉信号，随后股价便一路上升并创出上一平台高点开始走出上升趋势，类似市场的中“空翻多”。对个股而言，若其出现死叉调整，投资者则可参考底/浮方法，率先减去浮仓回避风险。剩下的浮仓则可参考常用的上升趋势线30日均线或主力成本线，关注其死叉后的三日内(以死叉出现计第一天)能否再次金叉。由于走出反转行情需要突破平台，则可同时参考流动资金方便判断是否具备向上突破的能力。从形状来看呈现“凹”型，于是将其命名为【凹型理论】。

如图所示，同理，当MACD金叉后，三天后立即出现死叉信号，此意为“多翻空”。一般情况下，此类股则容易跌破前期平台，创出新低。对个股而言，若其金叉后立即出现死叉，则应坚决出货，等待其跌破前低后是否具备再次低吸机会，此形态则呈倒凹型，也是凹型理论的一种。

通过以上内容，可以将凹型理论解释为:一般情况下，凹型口以3日内形成有效。正向凹型口形态，会破上一轮反弹高点;而反向凹型口形态，则会破上一轮反弹低点。特别是在个股应用时，一定要配上其它组合指标，参考底/浮仓原则。

散户投资者在使用MACD指标时应该注意以下几点:

1、MACD指标最主要的特点是稳健性高，可以在周期较长的时间内给出相对稳定的买卖信号。因此中长线操作者可参照MACD指标进行具体操作。

2、MACD指标的最大劣势是指指标信号过于缓慢。日线级别中的MACD指标并不适用于短线操作。为了弥补这一劣势，短线投资者可以参照15分钟级别或者60分钟级别的MACD指标来进行判断。

3、在中长期的上涨或者下跌行情中，投资者使用MACD指标会比较有效。但是在股价大幅震荡或者多空焦灼的行情中，MACD指标对投资者并没有太大的参考价值。

个指标能够被投资者广泛所接受，必定有其存在的价值。或许你曾因它而懊恼，或许也会因它而兴奋，这也是每个投资者的必经之路。在A股20余年历史中，中小投资者一直是弱势群体，在没有完整的基本面分析，也没有可靠的内幕消息面前，技术分析则成为最好的保护伞。世上虽没有完美的技术，但是通过前人的总结，不断汲取经验，最终在证券市场中至少得能学习保命的方法。MACD作为众多基础指标中的一员，或有更多的使用技巧。在品味资本市场的同时，寻找适合自己的指标及用法，方能在那10%的份额中占有一席！

股票市场入市门槛很低

100%的人都是认为自己比别人聪明能赚到大钱才来到股市的。运气好遇到大牛市买什么都赚钱，运气不好的遇到大熊市买什么都赔钱，这就是菜鸟阶段，如果学不会获利了结永远摆脱不了菜鸟和韭菜的命运。

股票的波动看似复杂诡异，但是其中有着不变的规律，同样的食材和厨具，一般人做出来的菜跟特级厨师做出来的菜色香味绝对不是一个级别的，股票屌丝做的股票跟游资大佬做出来又是天壤之别，我们要进步才能生存发展。

股市中90%的人是亏钱的，只有10%的人是赚钱的，这里所说的一开始我们都不会相信，都会觉得自己绝对是那10%盈利的人。事实上在大牛市或许100%的人都赚钱，在大熊市的之后1%的人能赚到钱。股市需要明白什么时候休息什么时候劳作，否则自己很容易把自己陷入绝境的。

要做成功的10%就要学会自律，建立自己的交易系统。给自己的交易带上枷锁，慢慢学会有所为有所不为，逐渐减少错误的交易和无效的交易。

我们一开始不会意识到自己在犯错更不会去改错，随着交易时间的推移慢慢会发现自己的错误，试着去改正错误少犯错误，但是这里真正能把错误变成财富的人少之又少，所以我们说的知行合一非常难，知道但是做不到，如果能克服这一点我们就会又向更高的层次跨越了一大步。

会炒菜不代表你能成为特级厨师，会炒股就不代表你会成为股神。这里面需要一个成长过程来考验你，如果你有很好的人脉关系有可能缩短你的历程，少走很多弯路;如果没有外力支持，那你就必须认真学习总结，这个是唯一的出路。

感谢你的阅读，关注我学习更多炒股知识。

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