跨品种套利组合

    跨品种套利组合,期货跨品种套利利用不同期限的债券对市场利率变动的不同峨感程度制定了国债期货绮品种套利的交易策略。一般面育.期限长的值券对利率变动的吸感程度大于期限短的值弃对利率变动的敏感程度。所以当市场利率上升或下降时.长期俊券价格的涨跌相度k于短期债券价格。因此.投资者可通过预侧市场利率的变动趋势.来选择期限不同的国俊期货合约进行跨品种套利。

    跨品种套利组合如果债券收益率曲线出现了平组化或陡峭化的变动.不同期限国债期货品种之间的价差就会存在期价高估或低估的情形.从而出现踌品种套利的会。当投资者顶期收益率曲线将更加陡峭，跨品种套利组合这时可以买人短期国俄期货，卖出长期国俊期货.实理.买人收益率曲线.套利。反之.当投资者位期收益率曲线将变得更加平坦.这时可以卖出短期国值期货.买人长期国债期货.实现“卖出收益率曲线.套利。