远期利率合约的机制

    远期利率合约的机制,远期利率合约名词解释远期利率合约产生于人们对未来收益的不确定性担忧。合约交易双方约定在未来某日进行资产清算。双方一般根据利率在过去一段时间的变化规律确定合约的交易价格，即远期合约利率。从本质上讲，远期利率合约并没有发生实际的贷款支付，只是一种远期对远期的贷款。远期利率假如清算日的商定利率高于市场理论，那么买方将向卖方支付利差，反之，卖方向买方支付利差。

    远期利率合约比利率期货更为灵活和便利。利率期货交易对交易的货币种类、资金数额和交割期限都有统一标准，远期利率而在实际交易中借贷款的数额、用途和期限又各不相同.远期利率合约没有固定资金数额标准、没有固定的交割期限的规定，远期利率在交易中任何具体的需求均可通过交易双方协商而达成协议。而且，远期利率合约无须像期货合约那样在成交前要支付一定比例的保证金。